Разработан новый Методический подход к оценке машин и оборудования. Проведена его апробация при разработке Отчетов и Заключений эксперта об оценке рыночной, инвестиционной и равновесной стоимости самолетов на внешнем и внутреннем рынке самолетов в 2021 и 2022 г. Показано, что рыночные (конкурентоспособные) стоимости одного объекта оценки в условиях санкций могут отличаться на порядки. Санкции рассматриваются в качестве ограничений, определяющих наиболее эффективное использование объекта оценки. Обеспечивается возможность учета влияния рисков и неопределенности, Разработана структурная схема «Системы рынков объекта оценки и его использования» в условиях санкций. Проведен анализ Системы.
Актуальность и практическая значимость
Актуальность и практическая значимость работы определяются:
- Санкционной экономическая война, проводимой США и коллективным «Западом» против России, Белоруссии и других стран, направленная на разрушение жизненно важных секторов экономики, зависящих от производства, поставок, эксплуатации, технического обслуживания и ремонта машин и оборудования из недружественных стран.
- Контрсанкциями России, а также программами импортозамещения и параллельного импорта машин и оборудования, направленными на «обход» санкций США и поддержавших их стран.
- Практикой оценки машин и оборудования, показавшей необходимость разработки и совершенствования методов оценки с учетом санкций и программ импортозамещения, а также параллельного импорта.
Цель
Основной целью работы является разработка обобщенного методического подхода к оценке машин и оборудования с учетом влияния санкций на качественные и количественные изменения:
- рынков объектов оценки,
- рынков использования объектов оценки, перечня основных ценообразующих факторов,
- основных технико-экономических характеристик объекта оценки,
- увеличение рисков и интервалов неопределенности оценки стоимости.
Результаты работы
✅Основными результатами работы, которые представлены в статье, являются:
1. РАЗРАБОТАН МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ, ПРИ КОТОРОМ САНКЦИИ И КОНТРСАНКЦИИ РАССМАТРИВАЮТСЯ В КАЧЕСТВЕ:
- ОГРАНИЧЕНИЙ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ И СТОИМОСТЬ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ.
- ФАКТОРОВ, СУЩЕСТВЕННО УВЕЛИЧИВАЮЩИХ РИСКИ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ОЦЕНКИ, которые вызывают целесообразность применения для оценки методов Теории принятия решений в условиях рисков и неопределенности.
2. Разработана структурная схема «Системы рынков объекта оценки и его использования» в условиях санкций. Анализ системы показал, что количество сегментов рынков увеличивается с 4 до 8. Разработаны рекомендации по увеличению количества ценообразующих факторов, включаемых в Задание на оценку, с 9 (ФСО №3, без санкций) до 20 (с учетом санкций). С основными понятиями системного подхода, используемого в данной статье и в методологии оценочной деятельности можно ознакомиться, кликнув на: https://belvalconsalt.ru/otsenka-shkola-on-lajn/metodologicheskie-osnovy-otsenochnoj-deyatelnosti
Оценка рыночной, инвестиционной и равновесной стоимости попавшего под внешние санкции имущества, которое оценивается, а также эксплуатируется на рынках не дружественных стран, описана в
статье (кликнуть).
3. Показано, что учет санкций приводит к «практической непредсказуемости» системы, т.е. к практической невозможности в большинстве случаев использования для оценки прогнозов или моделей ее развития, а также доходного подхода.
4. Показано, что оценка в условиях санкций и оценка при импортозамещении требует анализа наиболее эффективного использования объекта оценки (НЭИ). Кроме того, оценка эффективности импортозамещения и анализ НЭИ могут проводится с использованием «Конкурентоспособной рыночной стоимости» – ограничения на стоимость сверху, при которой объект оценки имеет равную с аналогом (конкурентом) экономическую эффективность. С использованием конкурентоспособной стоимости для оценки и управления стоимостью можно ознакомиться в:
Статья .
5. Показано, что анализ НЭИ и принятие решения об оценке стоимости должны проводиться с учетом реально существующих интервалов неопределенности основных ценообразующих факторов. Влияние неопределенности основных ценообразующих факторов на интервал неопределенности оценки стоимости рассматривается в:
Статья .
6. Приведены примеры оценок самолетов с использованием затратного, сравнительного и доходного подходов. Показано, что рыночные (конкурентоспособные) стоимости одного объекта оценки в условиях санкций могут отличаться на порядки. Например: минимум (при неконкурентоспособности объекта) равен стоимости металлолома — 0,02 млн. долл.; конкурентоспособная стоимость находится в интервале неопределенности оценки 5-10 млн. долл.; максимум на рынках, на которых отсутствует конкуренция с аналогами, равен 22 млн. долл.
7. Результаты работы апробированы на практике при разработке Отчетов и Заключений эксперта о об оценке рыночной, инвестиционной и равновесной стоимости самолетов с учетом внешних санкций на внешнем и внутреннем рынке самолетов в 2021 и 2022 г. (до и после 24.02.2022г.).
8. Разработанный Методический подход и полученные результаты были доложены и поддержаны на заседания САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКОГО СОВЕТА ПО ОЦЕНКЕ 15.06.2022 г. (см. Протокол заседания в разделе 6 данной статьи).
9. «22» июня 2022 года Ассоциация СРО «НКСО» совместно с Университетом «Синергия» провела вебинар «ОЦЕНКА СТОИМОСТИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ С УЧЕТОМ САНКЦИЙ. ПРИМЕРЫ ОЦЕНКИ САМОЛЕТОВ».
Основные положения разработанного методический подход к оценке машин и оборудования в условиях санкций применимы также для оценки недвижимости. Основа методического подхода — Анализ НЭИ является одним из требований ФСО №7. Отличия основных ценообразующих факторов, рынков и методов оценки недвижимости от машин и оборудования могут и должны быть учтены для каждого из рассматриваемых рынков, санкций или контрсанкций.
Презентация
Презентацию методического подхода и примеры его применения можно Просмотреть и/или Загрузить, нажав на кнопку, а затем нажав на выпадающую Ссылку
Видеозапись доклада заседания САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКОГО СОВЕТА ПО ОЦЕНКЕ 15 ИЮНЯ 2022 Г.
Протокол заседания САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКОГО СОВЕТА ПО ОЦЕНКЕ 15 ИЮНЯ 2022 Г.
✅В случае Вашей заинтересованности:
- в проведении оценки рыночной, инвестиционной, равновесной или конкурентоспособной стоимости объекта, попавшего под санкции;
- в получении консультации по применению разработанного методического подхода и методики для решения Вашей задачи;
- в проведении вебинара или других форм обучения практическому применению методического подхода и методик
Вы можете связаться с нами: по телефону +7(910)401-67-36 ежедневно с 9-00 до 20-00, время Московское, по эл. почте: bel1935@mail.ru , bel85305@gmail.com или кликнуть на:
Контакты .
Загрузка ...
Статья доработана и актуализирована с добавлением видеозаписи Доклада Лужанского Б.Е. «Оценка стоимости машин и оборудования с учетом санкций. Примеры оценки самолетов.» и Протокола Заседания Санкт-Петербургского Научно-методического совета по оценке на тему: «Оценка рыночной стоимости движимых объектов с учетом санкций» 15 июня 2022 г.»
По вопросам повестки дня заседания совета решили:» …2. Поддержать предложения по оценке рыночной стоимости машин и оборудования в условиях санкций, основанные на примерах оценки самолетов и представленные в докладе Б.Е. Лужанского …»